2016年重型卡车市场宏观经济因素

　　利空因素相对强势

　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话，习近平指出，“十三五”时期，我国经济发展的显著特征就是进入新常态。他表示，“十三五”及今后一个时期，我国仍处于发展的重要战略机遇期，经济发展长期向好的基本面没有变;

　　22016年是“十三五”的开局之年，中国官方近期公布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中，将坚持深化改革作为如期实现全面建成小康社会奋斗目标，推动经济社会健康发展所必须遵循的六大原则之一。建议指出，改革是发展的强大动力;

　　3中国正在同东亚国家推进“一带一路”建设和国际产能合作，亚洲基础设施投资银行和丝路基金等将为此提供融资支持。中国还将继续扩大对外开放，更深融入世界经济。预计未来五年中国进口商品会达到10万亿美元;

　　4IMF(国际货币基金组织)：维持对中国2016年经济增长率预估在6.3%不变，但表示中国进出口的急剧放缓令新兴市场和大宗商品出口国承压;

　　5上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组发布的《中国宏观经济形势分析与预测年度报告(2015—2016年)》对中国经济作出了预测。预测2016年全年GDP增速约为6.3%，而经校正后的经济增速约为5.5%。同时，2016年中国CPI增长1.3%，PPI下降3.0%，消费增长10.8%，投资增长9.5%，进口下降4.8%，出口增长1.36%。

　　2016年我国重型汽车市场销售预测

    行业版、官方版、企业版

　　在重卡分析预测中，一般有三种结论：行业版、官方(半政府机构)版、企业版。企业的年度商务大会是总结性的大会，企业版的预测基本就在这个时间出炉了;当本年度重卡的行业(官方)数据出台后，官方版及行业版的预测结论就完全出炉。如今，这些版本都已经相继披露。

　　企业版预测：53.72万辆

　　在行业预测中，每年企业在年度末或者下年度初要召开“商务年度大会”，根据商务大会信息，我们可以判断出企业的下年度经营概况。

　　重卡市场企业预测2016年需求数据：根据东风汽车公司、中国重型汽车集团有限公司、中国第一汽车集团公司、陕西汽车集团有限责任公司等4家企业2016年任务指标，可以推论这三家全年市场预估需求，最终得出546058辆需求总量，这4家占比为69.69%;由于其他企业暂未有可参预测数据，我们采用惯性顺延办法得知需求为516852辆，销售占比为30.31%。最终需求推算为537205辆。

　　官方声音：47.5万辆

　　在2015年重型商用车国际论坛上，国家信息中心信息资源开发部主任、高级经济师徐长明表示，目前中国经济转型的步伐较快，其中与重卡相关的转型主要体现在以下四个方面：一是潜在经济增长率在下降，二是增长动力的转换，即由出口拉动转为内需拉动，由投资拉动转为消费拉动，三是产业转型升级，四是市场力量强化。

　　这些转型导致未来重卡市场发展有两大趋势，一是发展速度要下降，二是产品技术要加速升级。

　　徐长明预测，如果2016年经济持续下滑，未来重卡市场需求还将下降。但徐长明也表示，未来随着结构调整到一定水平后，经济总量将有所提升，重卡还是有回升的可能，但市场增速只有3%～4%，低于GDP增速2～3个百分点。取中间值：需求预计暂且取47.5万辆。

　　行业预测：49.27万辆

　　我们采用了适合重型汽车市场发展的统计预测方法，再根据相关系数进行必要的调整，再依据大环境经济预期因素，综合上述因素分析，2016年重卡市场总需求预测结论49.27万辆，较2015年重卡销售总量(550716辆)将下滑10.53%。

　　最终需求： 51.31万辆

　　根据企业内部的自身预测判断，根据政府官方的预测判断，根据行业专家们的预判，加以权重分析，得出结论需求为50.21万辆。

　　另外，在替代需求方面，根据统计数理分析，公路货运车辆主要集中在重型载货车和牵引车市场，截止2015年12月份两者份额之和贡献率为69%，根据同比原则，若铁路运量被替代持续下去，以公路货运份额增长3%的最低值，那么对于2016年公路运输车新增份额为2%。

　　在2015年全年需求为55万辆的基数下，2016年公路运输车辆新增“公路替代需求量为1.1万辆”。

　　因此，我们判断2016年重型车市场考虑各项需求因素后，判断总需求为51.31万辆，较2015年重卡销售总量(550716辆)预估下滑6.83%。

　　“十三五”重型车需求探讨

　　2015年即是“十二五”的圆满收官，也是“十三五”的布局起点。当前，中国制造业发展进入新常态，各行业转型面临诸多因素相互叠加的挑战和机遇。

　　在《十二五汽车产业发展规划》从2011年到2015年，中国汽车销量将达到2500万辆。到2015年年底，我国汽车工业总销量24597583辆，从需求上基本达到规划要求。

　　“十三五规划”期间，重卡市场需求解读：

　　“ 十二五”收官，2015年重卡市场保有总量超过560万辆

　　根据数据统计，截止2014年我国国内重型汽车保有量已经达到533.67万辆以上。根据市场测算包含一些不上牌照的港口、企业厂区使用车辆、工程内部施工用车，2014年年底，重卡保有数量约在580万辆。

　　根据2015年重卡市场销售总量以及2014年重卡市场车辆报废总量，经测算，2015年底，重卡市场现有车辆预计在330万辆，剔除不上牌照重型工程车辆等，市场保有总量在560万辆。

　　“十三五期间”总需求预计315万辆

　　“十二五”期间，重型卡车市场产能基本上保持“十一五 ”规划的水平，由于4万亿基础建设的拉动，重卡市场需要5-8年消化，因此我们对于“十三五”初期，需求基本保持在年度55万辆水平。

　　2017年下半年或者2018年，重卡将有望恢复，平均需求基本在63万辆。

　　“十三五”期间，物流车辆新需求将集中在新能源方面，尤其是电动车准重卡车型，城际线短途运输;牵引车市场马力段将提升进入“500马力”时代。